欢迎访问财理财—分享适合普通家庭的理财方法!

财理财

您现在的位置是:财理财 >

股票分析

诚达药业值得投资吗?发行价格是多少?

发布时间:2022-01-10 09:26股票分析

  诚达药业值得投资吗?发行价格是多少?公司主要致力于为跨国制药企业及医药研发机构提供关键医药中间体CDMO 服务,并从事左旋肉碱系列产品的研发、生产和销售。

诚达药业上市

  诚达药业,代码:301201,发行价格:72.69。

  主营业务

  公司主要致力于为跨国制药企业及医药研发机构提供关键医药中间体CDMO 服务,并从事左旋肉碱系列产品的研发、生产和销售。

  公司自成立以来坚持深耕医药 CDMO 领域,在药物临床试验和商业化阶段为客户提供关键医药中间体的工艺研发及优化、质量研究和定制生产等服务。

  经过二十多年的积累,公司所服务的终端药物涉及抗肿瘤、艾滋病、乙肝、丙肝、骨髓纤维化、癫痫、帕金森症等多个治疗领域。

  公司服务的终端定制客户包括 Incyte、Helsinn、礼来/Evonik、Gilead、GSK 等跨国制药企业。左旋肉碱系列产品方面,公司是全球左旋肉碱系列产品的主要供应商之一,公司产品出口全球 30 多个国家,具有较强的市场竞争力。

  新股亮点

  掌握多项核心技术,具备技术研发优势。公司长期专注于化学合成与制备领域,经过多年不懈的自主创新与研发,公司积累了水溶性小分子氨基酸分离和纯化技术、药物手性合成技术、过渡金属催化的偶联反应技术、多样化的化学合成生产技术、符合产业化实施的设备装置改造技术等多项核心技术。公司致力于将核心技术和生产工艺应用于各项产品的工艺开发及生产过程中。“水溶性小分子氨基酸分离和纯化技术”是指公司将电化学膜分离技术运用到水溶性氨基酸类产品的生产中,成功实现了目标化合物与无机盐类杂质的高效分离,进而为规模化生产奠定了基础。

  与多家终端定制客户建立了合作关系,具有客户资源优势。跨国制药公司对于CDMO企业的选择非常慎重,由于定制生产产品的质量标准、生产工艺、制备方法等因素非常重要,变换供应商容易引起中间体和下游产品质量的变化,同时增加定制客户的成本,因此定制客户在确认合作关系前会对供应商的硬件设施、研发能力、生产管理和产品质量控制能力等进行严格而长期的考察和评价,以确保供应商能够长期满足自身的需求。该合作关系一旦确定,则稳定性较强,且合作的深度与广度也会逐渐加深。公司已与多家终端定制客户建立了合作关系,公司在与这些公司长期合作的过程中积累了一定经验,市场拓展、生产管理和研发能力均得到一定程度的提高,这将有利于公司获得更多与其他制药企业的合作机会,为公司业绩的增长奠定了基础。

  经过多年技术储备,已形成较为合理的产品梯队。行业经验及资质优势。CDMO业务是公司主要业务,经过多年技术储备,公司已经形成了较为合理的产品梯队。创新药中间体方面,公司为客户定制研发生产芦可替尼、巴瑞替尼、阿拉莫林等创新药的关键中间体,帮助客户提高了药物研发及生产效率;已上市药物中间体方面,公司为客户提供持续的产品工艺优化和升级服务。公司产品的多元化发展为公司业绩增长提供了动力,也使得公司的业绩增长更为稳健。同时,公司以客户需求为基础,持续开展技术创新工作,储备了一系列研发项目。研发类型包括临床阶段创新药中间体、仿制药及仿制药中间体等,用途涉及多个治疗领域,这些项目储备将成为公司未来业绩持续增长的保障。

  财务状况

  业绩情况:2017年-2020年底,公司的营业总收入分别为20,200.67万元、20,317.46万元、29,397.29万元、37,303.69万元;2017-2020年的年均复合增长率为16.57%;归母净利润分别为409.26万元、671.01万元、5,422.39万元、12,117.42万元;2017-2020年的年均复合增长率为133.27%。

  结论

  公司主要致力于为跨国制药企业及医药研发机构提供关键医药中间体CDMO服务,并从事左旋肉碱系列产品的研发、生产和销售。作为原料药公司,公司的左旋肉碱产品占比较大,CDMO业务跟行业巨头有很大的差距,公司规模比较小,细分赛道左旋肉碱产品有一定优势,下游应用广泛,竞争不算激烈,短线给予80亿左右估值,无风建议保持关注,发行市值比较高,开盘有破发或者微利可能,建议谨慎申购。