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基金什么时候止盈合适?基金如何止盈?

发布时间:2021-05-18 14:04理财经验

  近期A股终于有了点起色,基金净值也逐步回升。今日(5月17日)沪指重回3500点,A股三大指数集体上涨,创业板指盘中涨近3%。中超概念、固态电池、氮化镓、第三代半导体、汽车芯片等板块涨幅居前。ST股、园林工程、在线旅游等板块领跌两市。

基金什么时候止盈

  那么赚钱的基金要不要止盈,何时止盈?如何止盈收益更高呢?这其实是个没有标准答案的问题。每个人的收益目标、投资目的不同,也就有不同的投资策略。

  但相同的一点时,都必须做好止盈止损策略。有句话说得好:会买的是徒弟,会卖的才是师傅。做基金投资也一样,如果不做止盈计划,我们的收益率势必会受到影响,不断的坐过山车,看着到手的利润飞掉。

  一、何时止盈

  在基金投资中,止盈是在买入成本之上再卖出并且最终获得了实际收益的投资策略。其实就是:“见好就收,落袋为安”!

  当市场行情涨势较好时,基金的收益率也会随之上扬,我们自然不会出手卖出基金;但是行情下跌,基金的收益率也会下跌,很多人把握不好回撤的时机,计算不好预计的收益率范围,就会错过最佳止盈时间,最后不赚钱白玩。

  一般来讲止盈卖出会出现两种心态,一种是主动卖出,另一种是被动卖出。

  前者是指在基金上涨过程中达到盈利目的,投资者主动卖出。后者是指亏的情况下,采取止损避险的一种方式,进行止损式卖出。

  很多基金新韭菜在刚入场的时候高低位一顿乱买,基金数量多、板块也不均衡不说,定投的金额变动,然后错误止盈,犹犹豫豫,卖出后又后悔,之后再入手恶性循环。

  所以该什么时候止盈,如何止盈就是关键了。对于何时止盈?有一句口诀:定投早期不止盈,中后期要止盈。

  定投早期,投资者刚入市,需要一个周期让资金在市场里“飞一会”。

  前期累计的资金不多,即使达到了可观的止盈目标,获得的收益也不算多,赎回意义也不大,既降低了资金的使用效率,又起不到强制储蓄的作用。

  但是,到了定投的中后期,已经有一定的资产积累了,新增份额摊平成本的效果逐渐减弱,如果市场在上涨之后回调或者下跌,资产将面临大幅缩水,就要想办法止盈。

  都说基金要长期投资,那还要不要止盈呢?若达到心理预期,又不想承受太多波动,适当止盈和长期投资是不冲突的。在设定预期收益时,不宜过高或过低,经常触发止盈将产生较多的交易费用。

  设立预期收益时,需要结合自己的期望,以及同类基金的平均水平来考虑。如果没有明确的投资目标,且这笔钱未来很长一段时间内不会用到,建议挑选一款长期表现稳健的优质基金,进行长期投资,更容易获得良好的投资体验。

  二、如何止盈

  1、目标止盈法

  目标止盈法是一种最简单的止盈方法,很适合新手小白。

  首先设置一个止盈目标,你可以根据基金投资的期限确定这个止盈目标。也可以根据累计收益来确定止盈目标。

  比如:达到平均年化收益率10%就止盈、盈利10000元就止盈……这样的小目标。再比如,如果投资不满1年收益率达到8%-10%就可以止盈;投资1—2年收益率达到12%-15%就可以止盈;投资2—3年收益率达到18%-20%就可以止盈。

  目标收益率越大,达到目标所需的时间就越长。

  目标收益率法简单粗暴,能够帮助我们获得固定的预期年化回报率;实际操作起来容易上手。适合低风险的小伙伴,稳稳把收益锁定在自己手中。

  但是目标的设定还是需要技巧的,设置高了导致卖不出去,设置低了可能错过上涨高峰。此外,如果设定目标收益率过低,有可能会频繁赎回,花手续费不说,赎回后买入较高性价比的基金机会也会减少。

  2、最大回撤止盈法

  如果我卖出后,市场继续上涨怎么办?我们可以用最大回撤法。一般而言,止盈的时候按照最高点回落幅度来算。

  也就是说,如果基金现在一直在涨,先hold住,等到过了最高点,基金开始回落的时候,将收益率比对你的心理预期,就可以出手了。

  当然,如果卖出的时候发现基金盈利还达不到我们最初设定的目标,你可以选择继续持有。毕竟做基金的钱是可以用来做长期投资的。

  设置撤回幅度大家可以根据自身情况来判断,也可以考虑分批赎回止盈。

  最大回撤止盈策略是在你的目标收益率的基础上,设定一个最大回撤阈值,达到止盈目标后先不止盈。当跌破最大回撤阈值时,再止盈赎回。

  这种方法更适合牛市行情,可以获得比你预期更高的收益,赎回后不会后悔,没有什么心理压力,也不用担心大熊市被割。但容易在市场回调时把握不住时机,很容易错过最佳赎回点。

  3、估值止盈法

  按估值止盈是另一个市场上比较常见的止盈方法。按估值止盈的原理是,在指数估值海在低位的时候开始定投,等到估值处于明显高估的时候,卖出止盈。

  不过,按估值止盈的缺点也很明显,因为一般在大牛市的中后期估值才会明显高估,投资者也许需要等待7-10年才能兑现,因此持有时间需要投资者有较强的耐心。

  这种方法比较适合的一类是优秀的宽基指数基金,比如策略加权指数基金;另一类是优秀的行业指数基金,比如消费、医药等。

  此外,还可以参考ROE、股息比率等指标。ROE和股息率越高,代表盈利能力越强,越有可能被低估。

  4、动态调仓止盈法

  动态调仓止盈法可以将止盈点设置成跟随市场行情变化而变化仓位的止盈方法。

  如果你可以比较灵活的运用上文提到的目标止盈法,那么将止盈点更灵活操作给自己设置多重止盈目标,你就会动态调仓止盈了。

  达到目标收益率10%时,止盈30%的仓位;达到目标收益率20%时,止盈20%的仓位;达到目标收益率30%时,止盈10%的仓位;达到目标收益率40%时,止盈10%的仓位;达到目标收益率50%时,止盈10%的仓位……

  如果操作得当,步步为营,可最大限度获得理想收益。

  但这一方法需要丰富的投资经验,稳定的心理承受能力,普适性较差,适合高估值基金。

  在赎回方法上,投资者也可以讲究一些技巧,比如设定三级回撤目标,触发第一个回撤目标后赎回1/3,触发第二个回撤目标后赎回另1/3,以此类推,如果后续基金上涨反弹回第一个回撤目标后,则将赎回的1/3加仓回来。这样做的好处是在无法预测市场走向的情形下,可以做到双重保险,如果一路掉头向下,那么可以做到及时止盈,如果市场只是小幅回调并很快涨回来,那么及时加仓回去也保证后续的盈利不会受损。

  总之,每个人的持仓品种、风险偏好、投资习惯都不一样。具体的止盈策略可能不尽相同。好的止盈策略除了尽量让自己卖在相对高点,更重要的是能让自己的心态保持冷静。投资中想要长期稳定盈利,心态这个因素是非常非常重要的。

  最后,给迷茫的基民的一些建议:

  1、基金投资更多的是一种理财方式,不会让你一夜暴富。不要奢求买在最低点、卖在最高点。

  2、止盈后的收益可以滚入下一轮基金投资或定投,产生可观的复利效果。

  3、切记!投资者要摆正心态,知足常乐,才会有稳稳的收益。

标签: 基金