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基金怎么跑赢大盘?入场时间很重要

发布时间:2021-05-25 16:51理财经验

  近期,市场迎来曙光,沪指重回3500点,行情持续火热,券商、医药板块再度发力,不少基金已经收复失地,投资基金的小伙伴想必也已有所收获。但也有不少小伙伴抱怨,卖早了踏空了;明星基金产品跑输了指数,浪费了行情……

基金跑赢大盘

  市场往往是瞬息万变的,我们只能以万变应万变,而不是一条道走到底,只有踏准节奏才能吃到肉。我们想要跑赢大盘就必须要选择到好的基金,这个是跑赢大盘的根本所在,投资理念的建立需要我们去学习,去总结别人的理念,吸收其精华进而融合成属于自己的投资理念。当然,跑赢大盘只是一个指标,投资者还需要根据自己的需求来制定合理的投资目标。

  一、入场时间很重要

  很多投资者抱怨,股票型基金就像坐过山车一样,忽上忽下让人难以捉摸。其实,如果我们选择对了入场时间,往往就意味着成功了一半。

  绝大多数基民关注股票型基金往往是在牛市时,发现很多股票型基金的收益水涨船高,感觉不投资都对不起账户里的资金,最终亏损累累。这会为什么?因为入场时间恰恰做反了。

  投资股票型基金,我们应该学会在市场低迷时布局,并在这一时期逢低加仓,最终收获市场上涨所带来的行情收益,比如春节后的低迷行情,正是加仓布局的好机会。而当人人都知道股票型基金普遍赚了大钱的时候,你再去进场,往往就会追在最高点,不亏钱都难。

  因此,股票型基金投资技巧的第一要点,就是要学会选择合适的时机进场。

  总之,别低估长期,别高估短期,不盲目乐观,也不要忽视长期的力量。

  二、基金选择有妙招

  1、看超额收益:观察这只基金的过往业绩,看其在过去几年能否跑赢大盘及同类平均水平。

  在基金评价体系中,想要衡量一只基金能否跑赢基准,可以查看超额收益这一指标。在Brinson归因方法中,超额收益又可以被分解为配置收益、行业收益,和选股收益。简单来说,一个基金的超额收益是基金经理投资理念的结果,正确的投资理念可以贡献正超额收益,反之则会导致基金跑输基准。

  从投资者的角度出发,可以通过定性和定量的方法来筛选出具有超额收益的基金。从定性角度,投资者可以查看基金的季度报告,通常基金经理都会在其中分享自己的投资理念和后市观点,投资者可以检验基金经理的投资逻辑是否严密。从定量角度,可以查看基金在过去几年的超额收益是否稳定,比如每年都能跑赢基准10%,这往往能够证明这名基金经理确实能够创造超额收益,而不是三天打鱼两天晒网。

  2、看基金经理:观察基金经理管理过的历届产品走势如何,是否能普遍跑赢大盘及股票型基金平均水平,其投资理念是否符合当下的趋势。

  3、看大盘下跌中亏损程度,如果大盘下跌或遭遇调整期间,该基金极少亏损甚至能略有盈利,则表明其风控水平相当出色;而如果它在大盘调整期间往往比大盘跌得更惨更深,则证明其择时择股能力比较差,我们要敬而远之。

  4、选指数增强基金

  当然,还有一个方法也可以做到跑赢大盘指数,即寻找长期跑赢大盘的行业,并购买相关的指数基金,例如近三年的食品饮料行业,行业本身的增速高于整个市场,躺着也可以跑赢大盘。

  如果对指数基金收益还不满意,可以优先考虑指数增强基金。指数增强基金就是在指数基金的基础上,通过各种手段,想办法跑赢指数,获取超额收益。当然,盈亏同源,保持平常心。某种策略在一定的市场下是有效的,必然会导致在与之相反的市场风格下是无效的,我们要对指数增强基金的增强效果保持平常心。

  三、看清大势,学会止损

  当我们选择一只基金并进行了投资之后,我们应该时时关注它的走势与我们预期的是否一致、相似度是否较高。如果不一样,我们要思考自己最初的投资判断是否发生了较为严重的失误,并及时止损,避免错误越放越大。

  如果市场走势及相关政策证明你的判断与大环境发生了严重偏差,就要及时卖出止损,更换投资方向。

  在大趋势好的前提下,定投基金跑赢大盘应该是没问题的,因为只要你的入场点足够低,能够坚持定投一年,取得的收益率基本上都能跑赢大盘,前提是你要能坚持得住!

  四、均衡配置,适时调整

  如果你投资的是行业基金,像消费、医药长期都是能跑赢大盘的,但这种单一行业板块配置基金并不能总是优于大盘。因为个人投资者想通过投资单一行业配置基金跑赢大盘,就要抓住行业板块轮动的机会。在适当的时机购买对应的行业板块的基金,而这基本是不可能完成的任务。没有人可以预测准什么时候哪个行业会爆。

  所以我们需要一个进可攻退可守的基金组合并适时调仓。可以配置一些债券基金打底,成长板块、价值板块基金均衡配置。在一个科学的配置原则基础之上,制定好相应的比例份额,然后再去挑选我们想要的投资标的、基金类别。

  随后对于市场未来的预期以及行情启动的特征,提前做好预估,并在相应的行情转折节点进行调仓。以及在黑天鹅事件发生的时候,我们需要短期调低进攻型基金的比例,做好风控。当市场企稳之后,我们再恢复相应比例。

  总结来看也就是挑选能力过硬的基金经理,让他帮我们获取超额收益。市场短暂的轮动机会,不要刻意为之,尽量抓确定性的机会。科学配比的攻防兼备的组合,帮我们实现最终目标。

  近期跑赢大盘的基金大多是重仓了医药或者踩准了消费。不管什么明星基金,天时是最为重要的条件。没有天时,地利人和再强也是有限。而选择合适的天时则非人力所能实现,大部分基金经理和投资者都无法100%准确。因此持有长期优秀的基金,耐心待涨也是较好的选择。找好地利人和,等待天时到来。

标签: 基金